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La seule qui repose sur la présence effective à TOUS les rendez-vous des sociétés cotées : assemblées générales annuelles et extraordinaires, présentations de résultats semestriels et annuels, investor days

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La veille de l'HebdodesAG

La seule veille qui repose sur la présence effective à TOUS les rendez-vous de 700 sociétés cotées en France et à l'étranger : assemblées générales annuelles et extraordinaires, présentations de résultats semestriels et annuels, investor days

Une fois par semaine, l’essentiel de l’actualité gouvernance & comfi dans les 10 pays que nous suivons

Guidances
• Deutsche Post said its 2023 earnings before income and tax (EBIT) guidance covers three scenarios and ranges from 6-7 billion euros, with an EBIT target of more than 8 billion for 2025.
• Adidas reiterated its outlook for 2023, guiding for an organic revenue decline approaching 10% and an operating loss of EUR700 million, in case it decides to write off its remaining Yeezy stock. The loss also includes EUR200 million in strategic one-off costs as the company looks to turn things around.

Governance

• Uniper announced a decision on who will take over as chief executive of the company. The company’s supervisory board is in an advanced process of appointing the successor to Klaus-Dieter Maubach. The board assumes that the appointment can be made “very soon.” The company also announced that Maubach had already resigned from the board with effect from the end of February 2023.

Results
• Following a record profit, Hapag-Lloyd expects a significantly lower surplus for the current year. For 2023, CEO Rolf Habben Jansen is targeting earnings before interest and taxes of four to six billion euros. However, this forecast is subject to considerable uncertainty in view of the ongoing war in Ukraine and other geopolitical conflicts, as well as the impact of high inflation. Last year, the shipping company posted the best financial year in its history with a profit of 17 billion euros. After the corona-related exceptional year 2021, sales in 2022 rose again strongly to 34.5 billion euros. The reason for this was in particular the increase in average freight rates from just under 1900 euros to almost 2700 eurosper standard container (TEU) due to strained supply chains.
• Merck KGaA expects inflation to put pressure on operating result. Sales grew 12.9 percent to EUR 22.2 billion in 2022, just exceeding the lower end of the target range issued by the Executive Board. The laboratory business more than compensated for the expected decline in Covid 19-related demand, the Darmstadt-based company said. Of sales, adjusted operating profit (adjusted Ebitda) was 30.8 percent, down 0.2 percentage points from the previous year. Overall, operating profit climbed by 12.2 percent to 6.85 billion euros, also thanks to positive currency effects – this was roughly what the management team led by Belen Garijo had expected in the weakest case. Earnings per share were EUR 10.05 per share. Merck plans to propose a dividend of 2.20 euros to its shareholders, which would be almost a fifth more than in 2021.
• In a statement on Tuesday, Bayer said earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation (EBITDA), adjusted for special items, would likely be between 12.5 billion and 13 billion this year, excluding the effect of currency swings, down from 13.5 billion in 2022.

Governance

Hasso Plattner has taken his time in finding his successor. The co-founder of SAP has chaired the supervisory board of the Walldorf-based software company (Rhein-Neckar district) since 2003. Recently, criticism from shareholders of the slow transfer of power at the top of the supervisory body has become louder. Late on Wednesday evening, the supervisory board then presented a successor. Manager Punit Renjen, until recently global head of the consulting firm Deloitte, had been nominated by the Supervisory Board as a new member and proposed as Plattner’s designated successor.

Shares buyback

• Munich Re said Wednesday that it would launch a share buyback of up to EUR1 billion and a dividend of EUR11.60 a share, amounting to a total capital return of EUR2.6 billion.
• From October 1, 2022 to February 17, 2023, the company has repurchased 1,803,562 shares, representing 0.2% for €67 million. With this, the company has completed the repurchase of 25,804,062 shares, representing 2.83% for €1,400 million under the buyback announced on January 4, 2022.


Lawsuits / fines
• Volkswagen faces possible recalls after environmental NGO wins emissions software lawsuit. A German court on Monday ruled in favour of an environmental NGO’s lawsuit against the federal motor authority for releasing cars with software on exhaust gas recirculation it argues is illegal, in a judgement which could lead to a wave of recalls.

Lay-off plans.

• The world’s largest chemical company BASF is responding to the energy crisis by cutting 2600 jobs worldwide. Around two-thirds of these are in Germany, the DAX-listed group announced in Ludwigshafen on Friday. In addition, another 700 production jobs at the main site are affected by cuts, it said. Most of the employees will be offered employment in other plants, it said. Under a site agreement, compulsory redundancies are ruled out in Ludwigshafen until the end of 2025. However, BASF expects age-related departures of 1,000 employees annually over the next 10 years, a spokeswoman said. BASF expects a significant drop in earnings this year. The stock was down significantly in morning trading, most recently by more than 5 percent.

Results
• Deutsche Telekom AG said adjusted earnings before interest, taxes, depreciation and amortization after leases–a closely watched metric in the industry–for the quarter rose to 9.96 billion euros ($10.56 billion) from EUR9.01 billion a year earlier. Growth in the U.S. and Germany offset a slight decline in the rest of the company’s European operations, it said. Net profit more than doubled to EUR1.01 billion.
• OTE Group, Greece’s biggest telecoms operator, increased its payout to shareholders this year and said it would continue investing in fast fibre broadband connections to homes and in 5G service to deal with intense competition. OTE, majority owned and managed by Deutsche Telekom, will pay a dividend of 0.5765 euros per share, up 3.3% on a year earlier. Total return to shareholders, including a share buyback scheme, will come in at 425 million euros, it said.
• Oil and gas group Wintershall Dea benefited from significantly higher oil and gas prices last year. 2022 earnings before interest, taxes, depreciation, amortization and exploration costs (Ebitdax), excluding the Russia business, rose to a good 5.9 billion euros, BASF’s majority-owned subsidiary announced in Kassel on Thursday. A year earlier, Wintershall Dea had reported around 3.1 billion. Including the Russia segment, the operating result last year was just under 7.7 billion euros. The bottom line was a loss attributable to shareholders of 4.85 billion euros due to billion-euro write-downs. In 2021, the company had made a profit of 553 million euros.
• Munich Re AG said Thursday that profit and premiums rose in the final quarter of 2022, as the company recovered from a third quarter marked by sizeable natural-catastrophe losses.The world’s largest reinsurer by premiums said net profit in the three months to the end of December was 1.53 billion euros ($1.62 billion), up from EUR868 million in the same period of 2021.Its main reinsurance segment drove the increased profit, with an investment result that jumped 61% and premiums that climbed 12%.
• Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA reported earnings results for the fourth quarter ended December 31, 2022. For the fourth quarter, the company reported revenue was EUR 4,997 million compared to EUR 4,647 million a year ago.Net income was EUR 139 million compared to EUR 229 million a year ago. Basic earnings per share from continuing operations was EUR 0.47 compared to EUR 0.78 a year ago.

Guidances
• For 2023, Deutsche Telekom said adjusted Ebitda after leases is expected to grow 4% to reach around EUR40.8 billion, and free cash flow after leases is forecast to grow 40% on a pro-forma basis to over EUR16 billion.
• Munich Real Estate – The Bavarian company detailed its outlook for 2023, including insurance revenue, a new measurement of premium income, ofaround EUR58 billion, and a return on investment of at least 2.2%.
• Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA provided earnings guidance for 2023. For the period, the company expects revenue to grow at a low to mid-single digit % rate in 2023 (2022 basis: EUR 19,398 million). Operating income is expected to remain flat or decline y up to a high-single digit percentage rate in 2023.

Governance News

Gouvernance
– Mercedes Benz : Susann Mayhead nommée membre du comité de direction des ressources humaines et directrice des relations de travail de Mercedes-Benz Mobility AG
– Le conseil de surveillance de Commerzbank nomme Jens Weidmann, ancien directeur de la Bundesbank, au poste de président.
– Uniper a nommé Holger Kreetz, précédemment à la tête de la division Gestion d’actifs d’Uniper, qui deviendra le nouveau directeur des opérations (COO) et membre du conseil d’administration d’Uniper. Cette décision a été prise par le conseil de surveillance d’Uniper lors de sa réunion d’aujourd’hui. David Bryson, dont Uniper a annoncé le départ au début de l’année, quittera le directoire d’Uniper le 28 février.

Rachat d’actions

Mercedes-Benz va lancer un programme de rachat d’actions de 4 milliards d’euros

 

Poursuites Amendes

  • – Un tribunal régional allemand a rejeté la plainte déposée par Greenpeace contre Volkswagen, qui demandait au constructeur automobile de renforcer ses objectifs en matière d’émissions de carbone,

M&A

  • BAYER a acquis Blackford Analysis Ltd le 18 janvier 2023, dans le cadre d’une transaction dont la clôture est prévue cette

Comptes-rendus

TUI, SIEMENS, INFINEON, AURUBIS

Résultats

  • – Mercedes-Benz remettra environ 6 milliards de dollars aux actionnaires après une hausse du chiffre d’affaires et du bénéfice
    – MTU Aero Engines AG a publié ses résultats pour l’année complète se terminant le 31 décembre 2022. Pour l’ensemble de l’année, la société a déclaré un chiffre d’affaires de 5 330 millions d’euros, contre 4 188 millions d’euros l’année précédente. Le bénéfice net s’est élevé à 333 millions d’euros, contre 231 millions d’euros l’année précédente.Le bénéfice de base par action des activités poursuivies s’est élevé à 6,21 euros, contre 4,17 euros l’année précédente. reported earnings results for the full year ended December 31, 2022. For the full year, the company reported sales was EUR 5,330 million compared to EUR 4,188 million a year ago. Net income was EUR 333 million compared to EUR 231 million a year ago.Basic earnings per share from continuing operations was EUR 6.21 compared to EUR 4.17 a year ago.

    Guidances

– ALLIANZ : le bénéfice d’exploitation de 2023 sera compris entre 13,2 et 15,2 milliards d’euros.
-MERCEDES : L’Ebit 2023 sera légèrement inférieur à celui de 2022.

 

Macro

  • L’économie allemande va stagner cette année, a déclaré jeudi la chambre de commerce et d’industrie DIHK, révisant à la hausse ses prévisions pour la plus grande économie d’Europe, qui devait auparavant se contracter de 3,0 %.

Governance

  • Bayer révoque son dirigeant Werner Baumann, remplacé par Bill Anderson (ex-Roche).

Assemblées

SIEMENS ENERGIE

Guidances

  • Adidas s’attend à une perte de €700m loss en 2023.

Activisme :

  • Union Investment, un des actionnaires de Bayer, a critiqué dimanche le manque d’initiative du président du groupe.

Résultats annuels

Allemagne :

Hapag-Lloyd : l’Ebit 2022 progresse de 7,4% à 18,5 Mds€.

Profit warning

• Le fabricant de matériaux pour l’automobile COVESTRO a publié un profit-warning anticipant 300 millions de pertes, alors que le marché attendait 420 millions d’euros de bénéfices sur l’année ; l’écart est lié à des dépréciations d’actifs. Le titre a perdu ponctuellement seulement 5% en bourse, avant de se redresser rapidement.

Allemagne

  • INFINEON va construire une nouvelle usine à 5 Mds€ en Allemagne
  • RHEINMETALL acquière le fabricant espagnol d’explosifs Expal pour 1,2 Md€.

 

Résultats annuels

SIEMENS AG a réalisé une année 2021/22 record,  72 milliards d’euros, en croissance de 8,2% pour 6 à 8% visés. Le résultat dépasse les 10 milliards d’euros. Le groupe a cependant enregistré une dépréciation de 2,7 milliards d’euros de Siemens Energy, activité de centrales thermique cotée en bourse.

Guidances

• ALLIANZ dépasse les prévisions de bénéfices trimestriels et affiche des perspectives plus favorables pour 2022.
• DEUTSCHE TELEKOM relève à nouveau ses perspectives pour l’exercice 2022.
• HAPAG-LLOYD : le bénéfice du groupe logistique s’envole au troisième trimestre en raison de la hausse des taux de fret.
• MERCK : les bénéfices dépassent le consensus grâce aux équipements de laboratoire et aux ventes de médicaments.
• SIEMENS HEALTHINEERS : revoit à la baisse ses prévisions et annonce la refonte de sa division diagnostic.

L’Allemagne va allonger la durée de vie de ses trois centrales nucléaires.Les quatre grands gestionnaires d’actifs allemands (ALLIANZ GLOBAL INVESTORS, DEKA INVESTMENTS, UNION INVESTMENT et DWScontinuent d’investir dans les industries fossiles, selon Reclaim Finance, Greenpeace et Urgewald.MERCKannonce sa mise en examen pour “tromperie aggravée” dans le volet pénal du dossier du changement de formule du médicament Levothyrox

• COMMERZBANK a accru de 490 M€ ses provisions pour pertes sur le portefeuille de prêts de sa filiale polonaise Mbank.
• MERCK accorde à Sinopharm les droits de distribution de son médicament COVID-19 en Chine.
• RWE signe un partenariat avec ADNOC pour l’approvisionnement en GNL.
• VOLKSWAGEN fixe à 82,50 EUR, en haut de fourchette, le prix de l’IPO de Porsche, qui devient la plus grosse opération de ce type en Europe depuis 2011.
Danemark

• MERCEDES va rappeler plus de 100 000 voitures dans le monde en raison d’un problème d’humidité.
• DAIMLER TRUCK dévoile son premier camion électrique d’une capacité de 40 tonnes
• VOLKSWAGEN vise une valorisation comprise entre 72,3 et 78 Mds€ pour Porsche, pour un prix d’IPO compris entre 76,50 et 82,50 EUR. L’IPO fait débat auprès des « proxy » car les actions cotées n’auront pas de droit de vote
• THYSSEN KRUPP estime que les conditions de marché ne permettent pas une IPO rapide de sa filiale d’hydrogène Nucera
• L’Allemagne nationalise l’énergéticien UNIPER, fortement touché par la crise du gaz

• MERCEDES s’allie à l’américain RIVIAN pour produire ensemble des camionnettes électriques. Le groupe allemand annonce aussi qu’il va licencier 3 600 travailleurs au Brésil.
• MERCK créer 800 emplois dans son usine alsacienne de Molsheim.
• VOLKSWAGEN va lancer l’IPO de Porsche. Les investisseurs s’attendent à une valorisation comprise entre 60 et 85 milliards d’euros, la plus grosse opération de cette année
• Siemens Energy rejoint le DAX à la place d’HelloFresh.

  • Le consortium mené par VOLKSWAGEN détient désormais 87% d’EUROPCAR.
  • Le groupe pharma MERCK investit 443 millions d’euros dans ses usines de Cork, en Irlande, et crée 370 emplois.

•Le Chancelier Olaf Scholz a demandé au ministère de l’Economie et à l’agence fédérale de certification du projet de suspendre leurs travaux de certification du gazoduc Nord Stream 2, qui permettrait d’acheminer le gaz russe vers l’Europe sans passer par l’Ukraine

•VOLKSWAGEN : une class action américaine coordonnée par The Schall Law Firm (LA), appelle les actionnaires à se rassembler pour le 15 mars 2022, au motif d’informations mensongères

•VOLKSWAGEN : une class action américaine coordonnée par The Schall Law Firm (LA), appelle les actionnaires à se rassembler pour le 15 mars 2022, au motif d’informations mensongères
• Nous suivrons fin janvier les résultats de SAP

•SAP : le numéro un européen des logiciels professionnels a dévoilé vendredi 14 janvier un chiffre d’affaires en hausse de 6% à 7,98 milliards d’euros pour son quatrième trimestre, dont une croissance de 3% à taux de change constants, supérieure aux attentes
•Nous suivrons fin janvier ses résultats annuels complets

•Omicron : à partir du 15 janvier au plus tard, les clients des restaurants et des bars devront présenter un test négatif en plus d’un certificat de vaccination ou de guérison du Covid-19. Les personnes non vaccinées n’ont pas accès aux commerces non essentiels, ni aux activités de loisir.
•Nous suivrons en janvier les résultats annuels de SAP

  • Plusieurs media, dont HandelsBlatt, s’étonnent de voir les 40 premières entreprises allemandes verser un total de 45,5 milliards d’euros de dividendes, soit 25% de plus qu’en 2019, alors que leur rentabilité vient surtout des aides d’Etat
  • Nous suivrons en janvier les résultats annuels de SAP

Governance
● UCB: During its meeting on March 8, 2023 UCB’s Board of Directors elected Jonathan Peacock, currently Independent Director and Chair of the Audit Committee at UCB, as Chair of UCB’s Board of Directors with effect as of March 9, 2023. Fiona du Monceau, currently ad interim Chair of the Board, will revert to her role as Vice Chair of the Board. Ad interim, Jonathan Peacock will also keep his role as Chair of the Audit Committee at UCB.

Annual results
• AB-Inbev: Revenue increased by 11.2% in FY22 with revenue per hl growth of 8.6% and by 10.2% in 4Q22 with revenue per hl growth of 11.2%.In FY22, total volumes grew by 2.3% with own beer volumes up by 1.8% and non-beer volumes up by 5.2%. In 4Q22, total volumes declined by 0.6%, with own beer volumes down by 0.9% and non-beer volumes up by 1.9%. In FY22, normalized EBITDA increased by 7.2% to 19 843 million USD and normalized EBITDA margin contracted by 126 bps to 34.3%. In 4Q22, normalized EBITDA of 4 947 million USD represents an increase of 7.6% with normalized EBITDA margin contraction of 80 bps to 33.7%. Underlying profit (normalized profit attributable to equity holders of AB InBev excluding mark-to-market gains and losses linked to the hedging of our share-based payment programs and the impact of hyperinflation) was 6 093 million USD in FY22 compared to 5 774 million USD in FY21 and was 1 739 million USD in 4Q22 compared to 1 484 million USD in 4Q21.Underlying EPS was 3.03 USD in FY22, an increase from 2.88 USD in FY21 and was 0.86 USD in 4Q22, an increase from 0.74 USD in 4Q21.Net debt to normalized EBITDA ratio was 3.51x at 31 December 2022, compared to 3.96x at 31 December 2021.The AB InBev Board proposes a full year 2022 dividend of 0.75 EUR per share, subject to shareholder approval at the AGM on 26 April 2023. A timeline showing the ex-coupon, record and payment dates can be found on page 17.
• D’Ieteren Group continued on its growth trajectory in 2022 thanks to all businesses, the full-year contribution from TVH and the first time contribution from PHE for five months. The Group’s key performance indicator (KPI) – the adjusted consolidated profit before tax, Group’s share – came in at €733.4m, up 50.9% compared to 2021 including PHE and 42.9% excluding PHE. On a like-for-like basis, excluding PHE and TVH for both periods, the KPI grew by 27.6% YoY.
• GBL: Net asset value (“NAV”) per share at year end of €1162 , up + 3.4% compared to the end of September (€112), down – 19.3% for the year, reflecting broader market declines – Positive NAV contribution, both for the year and the quarter, from private assets3 , now 23% of the portfolio, reflecting the solid operational performance of these companies – Clarification of group scope by rebranding Sienna Capital as GBL Capital and dedicating the Sienna brand to third-party asset management under the name Sienna Investment Managers – Active balance sheet management, including institutional and exchangeable bond issuances – LTV at 10.9%4 , down from 15.7% at the end of September, thanks to sound portfolio rotation – Delivery of attractive shareholder returns, with: – a FY 2022 dividend per share of €2.755 , a 3.7%6 yield; – sizeable share buybacks of €643m; – share cancellations of 3.4m; and – a proposal to cancel an additional 6.3m shares 7 – Designation of the highest possible ESG Credit Impact Score – “CIS-1 (positive)” – from Moody’s, ranked #1 out of 44 investment holding companies

Guidances
• Ontex : 2023 outlook of high single-digit revenue growth and adjusted EBITDA margin in 8% to 10% range, to result in leverage below 4x.
• AB-Inbev: Looking ahead, the group expects Ebitda to grow in line with its medium-term outlook of between 4% and 8% and revenue to grow ahead of Ebitda, supported by a healthy combination of volume and price.

M&A

• Telenet Group NV has today reached an agreement with Mediahuis NV (‘Mediahuis’) publishers to purchase 20% of Mediahuis shares in Vlaanderen Eén NV (‘Vlaanderen Eén’), the company that operates the Nostalgie radio channel in Flanders. Mediahuis, which currently holds 75% of the shares – directly and indirectly – in the Flemish radio channel Nostalgie, will remain the majority shareholder following the sale with 55% of the (direct and indirect) shares. Nostalgie SAS, which is part of the NRJ Group, will subsequently hold 25% of the shares indirectly. Telenet will acquire a 20% stake in Vlaanderen Eén/the Flemish Radio Nostalgie. Play Media (the former SBS Belgium) will manage this shareholding in radio related activities.
• Solvay reports better than expected Q4 results, raises dividend. ts annual underlying EBITDA reached a new record in 2022, at 3.29 billion euros ($3.49 billion), beating a company-provided consensus of 3.25 billion euros. The Brussels-based company raised its dividend by 0.20 euro to 4.05 euro per share, subject to shareholder approval. ($1 = 0.9432 euros)

Results
• VGP announces solid operating performance
• Strong rental activity with € 73.4 million of signed and renewed leases bringing the annualised committed leases to € 303.2 million, a 18.4% YoY increase
• 44 projects delivered representing a record 1,141,000 m² and € 71.9 million of annualised rental income.
• 26 projects under construction at year-end representing 814,000 m² and € 51.3 million of additional annual rent once fully built and let (>90% pre-let today2)
• €5.9 million gross renewable energy income

Résultats annuels

– Montea – La société immobilière peut se réjouir d’une année 2022 solide, au cours de laquelle elle a dépassé ses objectifs. Son résultat EPRA atteint EUR 4,10 par action, soit une augmentation de 9% par rapport à 2021. De même, son dividende s’élève à 3,30 euros par action, également en hausse de 9% par rapport à 2021, et supérieur aux 3,23 euros fixés avant le premier semestre. En ce qui concerne ses perspectives pour 2023, la société prévoit une croissance du bénéfice EPRA de 13%, ainsi qu’une croissance du dividende par action à 3,38 euros. Elle réaffirme également son plan “Track’24”.

• SOLVAY accepte aux demandes du fond activiste Bluebell, après deux ans de conflit. Le groupe investira 15 M€ pour réduire la pollution marine par son site de production de carbonate de soude Chimica Italia à Rosignano.

Pouvoir d’achat : Solvay a provisionné la somme de 8 millions d’euros afin de compléter les revenus de ses salariés les plus touchés par la forte inflation. Le groupe distribuera une prime exceptionnelle aux employés dont les revenus sont proportionnellement les plus touchés, à savoir les ouvriers, le personnel et les employés et cadres de niveau inférieur situés dans les pays à forte inflation dans lesquels les salariés ne bénéficient pas de la protection des lois nationales.

L’activiste BLUEBELL attaque SOLVAY en enjoignant à Agnès Lemarchand, administratrice, de

clarifier ses positions ESG, et de choisir de quelle société, entre SAINT-GOBAIN réputé exemplaire et SOLVAY considéré comme sous-performant, elle comptait rester administratrice

SOLVAY, le chimiste belge fondé il y a cent cinquante-huit ans, a annoncé un projet de scission en deux entreprises cotées, l’une centrée sur les produits chimiques de base (carbonate de soude, peroxydes, silice…), l’autre sur les matériaux de spécialité (polymères spéciaux, composites…).

•La Banque Nationale de Belgique mesure en 2021 une croissance de 6,1% et prévoit seulement 2,6% en 2022, avec un plateau jusqu’à juin. Les projections pour 2023 et 2024 donnent des PIB en hausse de respectivement 2,4% et 1,6%.
•Nous suivrons en janvier les résultats annuels de WAREHOUSES DE PAUW

  • Le groupe d’infrastructure CFE, dont Vinci est actionnaire pour 12%, et Ackermans pour 61 %, fait un spin-off de son activité d’ingénierie marine DEME ; les analystes classent en conséquence CFE en tête de leur palmarès, arguant que la décote de holding a disparu
  • Nous suivrons en janvier les résultats annuels de WAREHOUSES DE PAUW

Guidances

• Cellnex Telecom, S.A. reported sales for the 2022 year amounted to EUR 3,499 million, representing an increase from EUR 2,536 million in the previous year. However, the company reported a net loss of EUR 297 million, which was an improvement from the EUR 363 million net loss reported in the previous year.
• Acerinox, S.A. has released their earnings report for the full year ending on December 31, 2022. The company reported sales of EUR 8,715.87 million, an increase from EUR 6,707.93 million reported the previous year. Net income for the year was EUR 556.05 million, down from EUR 571.88 million in the prior year. The basic earnings per share from continuing operations was EUR 2.16, up from EUR 2.11 in the previous year. The diluted earnings per share from continuing operations was also EUR 2.16, an increase from EUR 2.11 in the prior year.

M&A
• DFDS A/S (CPSE: DFDS) has acquired McBurney Transport Group for DKK 1200 million.
DFDS A/S (CPSE: DFDS) has entered into an agreement to acquire McBurney Transport Group for DKK 1200 million on 29 December 2022.

Guidances
• Trifork Holding AG provides profit forecast for 2023
Trifork Holding AG has provided earnings forecasts for 2023. For the period, the company expects turnover to be between EUR 205 million and EUR 215 million. EBIT for the Trifork Group is expected to be in the range of EUR 20 to 23 million.


Share buyback

• Bavarian Nordic A/S has resolved to launch an offering of new shares. The Offering will begin immediately and will be completed through an accelerated bookbuilding process consisting of up to 7,046,839 New Shares of DKK 10 each, representing up to 9.96% of Bavarian Nordic’s currently registered share capital.

Results
• Genmab, Revenue was DKK 14,595 million in 2022 compared to DKK 8,482 million in 2021.

Guidances
• VGP: given its annualized contracted rental income of € 303 million and recent deliveries of 1.1 million square meters to lessees, net rental income is expected to further record high double digit growth.
• Solvay: for 2023, Solvay said it sees its underlying earnings before interest, tax, depreciation and amortization (EBITDA) declining by 3% to 9% from 2022 due to “softer volumes in key markets”, including in chemicals, coatings and consumer markets. Its annual underlying EBITDA reached a new record in 2022, at 3.29 billion euros ($3.49 billion), beating a company-provided consensus of 3.25 billion euros. company raised its dividend by 0.20 euro to 4.05 euro per share, subject to shareholder approval. ($1 = 0.9432 euros)

Guidances
Genmab expects its 2023 revenue to be in the range of DKK 14,600 – 16,100 million, compared to DKK 14,595 million in 2022. Genmab expects its operating profit to be in the range of DKK 3,900 – 6,200 million in 2023, compared to DKK 6,357 million in 2022.

Résultats

– Novozymes affiche une croissance et des bénéfices solides dans un environnement de marché volatile, avec une croissance organique des ventes de 9% en 2022. Il s’agit de la plus forte croissance organique des ventes depuis plus de dix ans, et Novozymes est confiant quant aux perspectives de 4 à 7 % pour 2023.

Climate

 

  • Le Danemark est prêt à importer du dioxyde de carbone pour le stocker au fond de la mer du Nord. D’ici 2030, 5 millions de tonnes de CO2 pourraient être stockées chaque année à 250 km des côtes danoises. TotalEnergies s’est vu attribuer deux des trois permis de stockage.

 

Guidances

  • Maersk : l’Ebitda sous-jacent se situera cette année entre 8 et 11 Mds$, contre 13,5 Mds$ attendus par le consensus.
  • Carlsberg : la croissance organique sera comprise entre -5 et +5% cette année, ce qui paraît faible

  • La DANSKE BANK plaide coupable de fraude et accepte de laisser saisir 2 Mds$ pour mettre fin aux poursuites aux États-Unis
  • CARLSBERG rachète la brasserie canadienne Waterloo Brewing pour 106 M$

Danske Bank a abaissé le 10 juillet sa prévision de bénéfice net pour l’ensemble de l’année en raison de l’impact défavorable de la remontée rapide des taux d’intérêt et des conditions difficiles des marchés financiers. La banque anticipe désormais un bénéfice net de 10 à 12 milliards de couronnes danoises (1,34 à 1,6 milliard d’euros) contre une précédente prévision de 13 à 15 milliards de couronnes danoises.

DANSKE BANK, première banque du Danemark, a été mise en cause pour violation du traitement des données privées, pour avoir omis d’effacer des données personnelles de ses clients. La Danish Data Protection Agency (DPA) recommande une amende de 10 millions de couronnes (env. 1,5 M $)

Carlsberg a suspendu sa guidance 2022 et averti le marché de la possibilité de dépréciations d’actifs, à cause de la guerre en Ukraine. La Russie et l’Ukraine représentent 13% des ventes du groupe.

Danske Bank tiendra le 17 mars prochain son assemblée annuelle en digital, avec vote en direct possible.

•L’activité économique danoise a rebondi rapidement en 2021 et a dépassé ses niveaux d’avant la pandémie à la mi-2021. Les prévisions de croissance du PIB fléchissent à 2.4 % en 2022 et 1.7 % en 2023.
•Nous suivrons en janvier les résultats annuels de TRYGVESTA

Governance
● STORA ENSO AGM March 16th approved Astrid Hermann nomination as elected as new Board member ; Kari Jordan is the new Chairman of the Board of Directors.


Minutes
CARLSBERG held AGM on March 13th. There was a dissident resolution, proposing to report on efforts and risks related to human rights. This resolution gained only 2,78% of votes. All the other items were largely approved.

DANSKE BANK held AGM on March 16th and largely approved all resolutions. At the board meeting held immediately after the annual general meeting, Martin Blessing was elected chairman and Jan Thorsgaard Nielsen vice chairman of the Board of Directors. The AGM approved all items proposed by management, and voted against 3 dissident resolutions relating to Climate strategy : policy for direct lending in the Climate Action Plan and position statement on fossil fuels, asset management policy in the Climate Action Plan, and limitation to lending to and investments in companies involved in research and expansion of new fossil fuels.

DSV held AGM on March 16th. All items were largely approved.

PANDORA held AGM on March 16th. All items were largely approved.

Governance
• KONE Corporation elected from among its members Antti Herlin as its Chairman and Jussi Herlin as Vice Chair. Susan Duinhoven was elected as Chair and Matti Alahuhta, Marika Fredriksson and Jussi Herlin as members of the Audit Committee. Susan Duinhoven, Matti Alahuhta and Marika Fredriksson are independent of both the company and of significant shareholders.Jussi Herlin was elected as Chair and Matti Alahuhta, Antti Herlin and Ravi Kant as members of the Nomination and Compensation Committee. Matti Alahuhta and Ravi Kant are independent of both the company and of significant shareholders.

Résultats annuels

– L’assureur finlandais Sampo (SAMPO.HE) a fait état vendredi d’une baisse plus importante que prévu de son bénéfice au quatrième trimestre, citant un environnement difficile sur les marchés de capitaux, ce qui a fait chuter ses actions de plus de 5%. Le bénéfice avant impôts du groupe a chuté de 67% à 390 millions d’euros (418,43 millions de dollars) au cours du trimestre, dépassant l’estimation des analystes de 553 millions d’euros dans un sondage fourni par la société.Sampo a également déclaré qu’il prévoyait de conclure l’examen stratégique de son unité Mandatum d’ici la fin mars, toutes les options, y compris une éventuelle scission via une cotation séparée, restant ouvertes.